什么企业能发行海外债?

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可以发行海外债券的企业一般要求具有较好的外汇管理能力和财务情况,能够对外的融资需求比较强烈,且对于风险有一定的承受能力。 一般的企业只要符合以下几个条件就能到境外发债了。

第一是企业本身要在境外设立一个代表处;

第二是企业的有外币账户和人民币账户的银行账户,且没有未交款项目;

第三是企业信用记录良好且无重大诉讼案件或经济纠纷;

第四是企业最近一年无重大违法违规行为、财务报告不存在重大虚假记载等情形;

第五是与主承销商、其他中介机构保持良好的沟通和协作。

1.境内企业直接到境外发行的债券。

2.通过SPV(离岸公司)结构,先发行境内债券,然后用募集到的资金以SPV为主体在境外发行债券。

3.通过CDS(跨境贸易债务)结构,先发行境内债券,然后把募集到的钱付给CDS安排人,由CDS安排人在境外借入相应金额的资金,并购买标的资产,形成资产包。

4.通过NCDs(新债券替代)结构,先发行境内债券,然后将募集到的资金放入信托计划中,由信托计划投资海外房地产、基础设施等项目,形成资产包。

5.其他的结构性方式。除了以上提到的四种比较常见的方式之外,还有可转换债券、可转债以及可转债加股权结构等方式。

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