什么是客户贷款和垫款？
客户贷款和垫款包括：抵押贷款、质押贷款、保证贷款、信用贷款和银团贷款等。通常所说的客户贷款和垫款是生息资产的重要组成部分，与各种应付款项（包括结算性款项和投融资款项等）以及存放中央银行款项（包括准备金存款和备付金存款）及其他同业存放款项等构成了商业银行的主要资金运用。 银团贷款又叫辛迪加贷款（syndicated loan's）。是一组银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。银团贷款的目的通常是为了筹措中长期的大额资金，如用于大型建设项目的设备购买、企业并购、国际贸易等。一般来说，银团贷款有着共同的担保条件和不同银行分别确定的授信承诺。 银团贷款可以分为国内银团贷款和国际银团贷款，参与银团的银行称为银团成员行，成员行分为牵头行、代理行和参加行，贷款协议可以为循环额度协议。银团贷款的贷款条件主要包括金额、利率、还款时间、担保和其他承诺等，成员行的承担份额可以为相等的份额，也可以按成员行的融资能力确定。 国内辛迪加贷款在实施时，通常需要的融资成本比单独贷款的要低，参与辛迪加贷款的成员行通过共同协商确定辛迪加成员之间的协议内容。一般成员行与借款人之间不需要直接签定协议，成员行之间的追索权仅限于辛迪加贷款协议，成员行之间在辛迪加协议的额度范围内互为代理行，由其中的代理行负责辛迪加贷款条款的执行和贷款行之间有关事宜的处理。国际辛迪加贷款受不同国家法律的制约，其操作程序比国内辛迪加贷款要复杂得多。 在辛迪加贷款中，牵头行（arranger）通常承担辛迪加的筹备和组织工作，负责贷款协议的谈判并安排其他成员行参与辛迪加贷款。在承销辛迪加贷款中，牵头行承诺的金额一般不少于贷款总额的10％～15％，并负责支付辛迪加的前期费用；代理行（agent）负责签订辛迪加贷款协议并执行辛迪加贷款条款，维护辛迪加成员行的利益，监督借款人履行协议并代表辛迪加成员行处理有关事宜。代理行可以是牵头行或借款人推荐的成员行，由辛迪加成员行推选确定；参加行（participant）根据在辛迪加贷款中的承诺金额向借款人提供贷款。 按照贷款承担的法律性质不同，银团贷款可以分为全额包销贷款、部分包销贷款和非包销贷款。全额包销贷款意味着牵头行承担着将100％贷款金额销售出去的责任，并承诺在辛迪加贷款无法按照原定计划组织成功时，自己承购全部的贷款。部分包销贷款通常承担着50％～70％的销售义务，剩余部分的贷款可以自己承购或转向第三方，如果无法销售出去，牵头行可以取消辛迪加贷款。非包销贷款仅作为中介为借款人寻找参与银行，如果最终无法获得参与银行的确认，由牵头行直接承担的经济损失仅限于前期费用。